Ciclul financiar al caracteristicilor companiei



ciclu financiar al unei companii este mișcarea constantă a produselor sau serviciilor care se realizează astfel încât compania să poată continua să funcționeze. Odată ce ciclul este finalizat, acesta începe din nou. Acesta acoperă achiziția de materii prime, transformarea acesteia în produse finite, vânzarea, dosarul (dacă este un cont de primit) și achiziționarea de bani.

Prin urmare, este perioada de timp în care o companie trebuie să își desfășoare activitatea normală (cumpărarea, fabricarea, vânzarea și returnarea banilor). Ciclul financiar oferă o viziune a eficienței operaționale a unei companii; Se intenționează ca acest ciclu să fie cât mai scurt posibil pentru a face afaceri mai eficientă și mai reușită.

Prin urmare, un ciclu mai scurt indică faptul că o companie își poate recupera rapid investiția și că dispune de suficienți bani pentru a-și îndeplini obligațiile. Dacă ciclul financiar este lung, indică faptul că este nevoie de mai mult timp pentru ca o companie să-și poată transforma achizițiile în inventar în numerar.

index

  • 1 Caracteristici
    • 1.1 Perioada de inventariere
    • 1.2 Perioada de creare a conturilor
    • 1.3. Ciclul financiar și ciclul financiar net
  • 2 Pe termen scurt
    • 2.1 Indicatori
  • 3 Pe termen lung
    • 3.1 Indicatori
  • 4 Referințe

caracteristici

- Ciclul financiar al unei companii indică câte zile este necesar pentru a achiziționa materialele necesare pentru fabricarea și vânzarea bunurilor sau serviciilor, pentru a colecta numerarul din vânzarea respectivă, pentru a plăti furnizorilor și pentru a recupera banii din nou. Este util să se estimeze valoarea capitalului circulant pe care o companie va trebui să-l mențină sau să-l dezvolte.

- În ciclul financiar, se solicită reducerea maximă a investiției în stocuri și conturi de încasat, fără ca aceasta să implice pierderea vânzărilor din cauza absenței stocurilor de materiale sau a nefinanțării.

- Deciziile de management sau negocierile cu partenerii de afaceri afectează ciclul financiar al unei companii.

- o societate cu un ciclu financiar scurt necesită mai puțin bani pentru a-și menține operațiunile; ar putea crește chiar și cu mici marje.

- Dacă o companie are un ciclu financiar lung, chiar dacă au marje mari, ar putea necesita o finanțare suplimentară pentru a crește.

- ciclul financiar este determinat în acest fel (cu o perioadă de 12 luni): perioada de inventariere + perioada de conturi de primit = ciclul financiar

Perioada de inventariere

Perioada de inventariere este numărul de zile în care stocul rămâne stocat.

Perioada de inventariere = stocul mediu / costul mărfurilor vândute pe zi.

Inventarul mediu este suma sumei din inventarul inițial al anului (sau din închiderea anului precedent) plus inventarul la sfârșitul anului, disponibil în bilanț. Acest rezultat este împărțit la 2.

Costul mărfurilor vândute pe zi se obține prin împărțirea costului anual total al mărfurilor vândute, disponibile în contul de profit și pierdere, cu 365 (zile pe an).

Perioada de creare a conturilor

Perioada de creare a conturilor este durata în zile pentru colectarea numerarului din vânzarea inventarului.

Perioada conturilor x taxa = conturile medii de încasat / vânzări pe zi

Media conturilor de încasat este suma sumei conturilor de încasat inițiale ale anului plus conturile de încasat la sfârșitul anului. Acest rezultat este împărțit la 2.

Vânzările pe zi sunt determinate prin împărțirea cu 365 a vânzării totale, disponibilă în situația anuală a veniturilor.

Ciclul financiar și ciclul financiar net

Ciclul financiar net sau ciclul de numerar indică cât timp este nevoie ca o companie să colecteze bani din vânzarea inventarului.

Ciclul financiar net = ciclul financiar - perioada de plată a conturilor

în cazul în care:

Perioada de plată a conturilor = conturile medii plătibile / costul mărfurilor vândute pe zi.

Media conturilor de plătit este suma conturilor inițiale plătibile pentru exercițiul financiar plus conturile de plătit la sfârșitul anului. Acest rezultat este împărțit la 2. Costul mărfurilor vândute pe zi este determinat la fel ca în perioada de inventariere.

Următoarea imagine ilustrează ciclul financiar al unei companii:

Pe termen scurt

Ciclul financiar pe termen scurt reprezintă fluxul de fonduri sau generarea operațională de fonduri (capital de lucru). Durata acestui ciclu este legată de cantitatea necesară de resurse pentru efectuarea operației.

Elementele care alcătuiesc acest ciclu (achiziția de materii prime, transformarea acestora în produse finite, vânzarea și colectarea acestora) constituie active curente și datorii curente care fac parte din capitalul circulant.

Conceptul actual se referă la momentul în care compania își desfășoară operațiunile normale în termenii definiți ca fiind comerciali.

Capitalul de lucru este investiția unei societăți în active curente (numerar, titluri negociabile, conturi de primit și stocuri).

Capitalul circulant net este definit ca active circulante minus pasive curente, acestea din urmă fiind credite bancare, conturi de plătit și impozite acumulate.

Atâta timp cât activele depășesc pasivele, compania va avea un capital net de rulment. Aceasta măsoară capacitatea companiei de a continua dezvoltarea normală a activităților sale în următoarele douăsprezece luni.

Indicatorii

Indicatorii furnizați de ciclul financiar pe termen scurt sunt lichiditatea și solvabilitatea. Lichiditatea reprezintă calitatea activelor care urmează să fie convertite imediat în numerar.

Solvabilitatea unei societăți este capacitatea sa financiară de a respecta obligațiile care se impun pe termen scurt și resursele pe care trebuie să le îndeplinească aceste obligații.

Pe termen lung

Ciclul financiar pe termen lung include investițiile fixe și pe termen lung făcute pentru a se conforma obiectivelor de afaceri, precum și capitalurile proprii existente în rezultatele perioadei și împrumuturile pe termen lung.

Investițiile permanente, cum ar fi imobiliare, mașini, echipamente și alte active pe termen lung, participă treptat la ciclul financiar pe termen scurt prin deprecierea și amortizarea lor. Astfel, ciclul financiar pe termen lung ajută ciclul financiar pe termen scurt prin creșterea capitalului de lucru.

Durata ciclului financiar pe termen lung este timpul necesar întreprinderii pentru a recupera investiția făcută.

Indicatorii

Printre indicatorii pe care le oferă ciclul financiar pe termen lung se numără îndatorarea și rentabilitatea investiției.

Când vorbim despre ciclul financiar, vom vorbi întotdeauna despre timpul în care fluxurile de numerar prin companie, cum ar fi ieșirile de numerar și intrările de numerar.

Este vorba despre timpul necesar pentru a deveni din nou numerar, după ce ați trecut prin activitățile operaționale ale companiei (ciclu financiar pe termen scurt) și / sau ați trecut prin investiții sau activități de finanțare (ciclul financiar pe termen lung).

referințe

  1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Ce este un "ciclu financiar" și cum afectează afacerea dvs.? Luat de la: bostoncommercialservices.com.au.
  2. Steven Bragg (2017). Ciclul de operare al unei afaceri. AccountingTools. Luat de la: accountingtools.com.
  3. CFI - Institutul de Finante Corporative (2018). Ciclu de funcționare. Luat de la: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Magi Marquez (2015). Importanța calculului ciclului financiar în companii. Contorul a numărat. Luat de la: contadorcontado.com.
  5. Hector Ochoa (2011). Cum să determinați ciclul financiar al afacerii dvs. Consultanță și servicii Consultanță complexă. Luată de la: aysconsultores.com.
  6. Investopedia (2018). Performanțe de funcționare: Ciclu de operare. Luat de la: investopedia.com