Acid Test pentru ceea ce este folosit, cum este calculat și exemplu

Indicatorul de testul acid Este o relație sau un motiv foarte important de a ști dacă o companie are suficiente active lichide pe termen scurt pentru a-și acoperi obligațiile sau datoriile imediate. Este mai solidă decât raportul de circulație, cunoscut și ca indicator al capitalului circulant, deoarece ignoră activele care nu sunt la fel de lichide, precum inventarul.

Testul acid face o comparație a celor mai multe active pe termen scurt cu pasivele pe termen scurt. Intenția acestui indicator este de a evalua dacă o companie are destui bani pentru a-și achita obligațiile imediate. În caz contrar, există un risc semnificativ de neplată.

Relația este cea mai utilă în situațiile în care există anumite active care au lichiditate incertă, cum ar fi inventarul. Este posibil ca elementele de inventar să nu poată fi convertite în numerar pentru o perioadă de timp și, prin urmare, nu ar trebui comparate cu pasivele curente.

Prin urmare, relația este utilizată în mod obișnuit pentru a evalua întreprinderile din industriile care utilizează cantități mari de inventar, cum ar fi sectoarele de retail și de producție.

index

• 1 Pentru ce este?
  • 1.1 Valoare mai mare decât 1 din indicator
  • 1.2 Valoare mai mică decât 1 din indicator
• 2 Cum se calculează?
  • 2.1 Calcularea numărătorului
  • 2.2 Calcularea numitorului
• 3 Exemplu
• 4 Referințe

Pentru ce este?

Raportul de testare acidă este un indicator care arată cât de bine poate o companie să își îndeplinească obligațiile financiare pe termen scurt.

Testul acid este o versiune mai conservatoare a altor indicatori bine cunoscuți ai lichidității: raportul actual și capitalul de lucru.

Deși sunt similare, relația de testare acidă oferă o evaluare mai riguroasă a capacității unei companii de a-și achita datoriile curente.

Ea face acest lucru prin eliminarea tuturor activelor circulante, cu excepția celor mai lichide, din considerente. Inventarul este cea mai notabilă excludere, deoarece nu este atât de rapid convertibilă în numerar și este adesea vândută pe credit.

Dacă raportul de testare acidă este mult mai mic decât indicatorul de capital de lucru, înseamnă că activele curente depind într-o mare măsură de inventar.

Cu toate acestea, acest lucru nu este un semn prost în toate cazurile, deoarece unele modele de afaceri depind practic de inventar. De exemplu, magazinele cu amănuntul pot avea un raport de testare foarte scăzut, fără a fi neapărat în pericol.

Valoare mai mare decât 1 din indicator

Când indicatorul de testare acidă este ridicat (mai mare de 1) sau în creștere, indică în general că societatea se confruntă cu o creștere puternică, transformând rapid conturile de încasat în numerar și reușind să-și plătească cu ușurință obligațiile financiare.

Aceste companii tind să aibă mai rapidă rotație a stocurilor și cicluri de conversie a numerarului.

Cu cât relația este mai mare, o companie va fi mai sigură din punct de vedere financiar pe termen scurt. O regulă comună este că societățile care au un test acid mai mare decât 1 sunt suficient de capabile să își îndeplinească obligațiile pe termen scurt.

Evident, este esențial ca o companie să dispună de suficiente fonduri disponibile pentru a satisface conturile de plătit, cheltuielile cu dobânzile și alte facturi, atunci când sunt datorate.

Cu toate acestea, o relație foarte înaltă nu este întotdeauna bună. Ar putea indica faptul că au fost acumulate numerar și sunt inactive, în loc să fie reinvestite, restituite acționarilor sau utilizate în mod productiv.

Valoare mai mică decât 1 din indicator

Companiile care au un test acid sub 1 nu dispun de suficiente active lichide pentru plata datoriilor curente. Acestea ar trebui tratate cu prudență.

În general, raporturile de testare scăzute sau scăzute arată, în general, că o companie are efect de levier excesiv, dificultăți în menținerea sau creșterea vânzărilor, plătește facturile prea repede sau încasează foarte lent.

În mod ideal, o companie ar trebui să aibă un raport de testare acidă de cel puțin 1: 1. O companie cu un raport de testare acidă mai mică de 1: 1 va trebui să transforme activele în numerar mai repede.

Cum se calculează?

Testul acid este, de asemenea, cunoscut ca un raport rapid. Se calculează cu următoarea formulă:

(Numerar + conturi de încasat + investiții pe termen scurt) / datorii curente

Calculul numărătorului

Numerotatorul indicatorului de test acid poate fi definit în mai multe moduri. Principala atenție trebuie să fie obținerea unei viziuni reale a activelor lichide ale companiei.

Ar trebui să includă cu siguranță numerar și echivalente de numerar, precum și investiții pe termen scurt, cum ar fi valori mobiliare tranzacționabile. Conturile de încasat sunt în general incluse, dar acest lucru nu este întotdeauna adecvat.

De exemplu, în industria construcțiilor, creanțele pot dura mult timp pentru recuperare. Incluziunea lor ar putea face poziția financiară a companiei să arate mult mai sigură decât este într-adevăr.

O altă modalitate de calculare a numărătorului este de a prelua toate activele curente și de a scădea activele non-lichide.

Prin urmare, trebuie scăzute inventarul și alte elemente care apar ca active în bilanț (avansuri către furnizori, avansuri, creanțe privind impozitul amânat), dacă nu pot fi utilizate pentru a plăti datorii pe termen scurt.

Calculul numitorului

Numitorul ar trebui să includă toate datoriile curente, care sunt datoriile și obligațiile care se scad în termen de un an.

Este important să se considere că timpul nu este luat în considerare în indicatorul de testare acidă.

Dacă conturile plătibile de o companie sunt pe cale să expire, dar conturile de încasat nu se vor recupera într-o perioadă lungă de timp, acea companie ar putea fi într-un teren mult mai instabil decât arată indicatorul. Opusul poate fi, de asemenea, adevărat.

exemplu

Raportul de testare acidă al unei societăți poate fi calculat utilizând bilanțul său.

Mai jos este o versiune prescurtată a bilanțului Apple Inc. pentru anul fiscal încheiat în septembrie 2017. Sunt prezentate componentele activelor și pasivelor curente ale companiei (toate cifrele sunt în milioane de dolari):

În primul rând, activele lichide ale societății sunt obținute, adăugând: numerar și echivalente de numerar, titluri negociabile pe termen scurt, conturi de încasat și conturi necomerciale de încasat.

Apoi, aceste active lichide circulante sunt împărțite între datoriile circulante totale pentru a calcula raportul de testare acidă.

Raportul de testare a acidului

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Nu toată lumea calculează această relație în același mod. De exemplu, Reuters a raportat un test acid de 1,23 pentru același trimestru de la Apple. Acest lucru se datorează faptului că au exclus exclusiv stocurile de active lichide totale.

referințe

1. Investopedia (2018). Raportul acid-test. Luat de la: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Raportul acid-test. Instrumente de contabilitate. Luat de la: accountingtools.com.
3. BDC (2018). Raportul acid-test. Luate de la: bdc.ca.
4. Investiții (2018). Raportul acid-test. Luat de la: investinganswers.com.
5. Harold Averkamp (2018). Care este raportul de testare acidă? Antrenor de contabilitate. Luat de la: accountingcoach.com.